您当前的位置  >  钱坤研究  
猜你喜欢 more >>
趋势的力量不可违,紧握“复苏”主线
来源:钱坤观点 2020-05-12 16:17

随着全球疫情防控的好转(单日新增病例如图2呈现波动式下滑)

全球股市以纳斯达克为首连续走强

A股其实从二季度以来走的绝对不算强,可以算是一种被拖着带上来的感觉

成交量每况愈下非常低迷,呈现一个明显的存量甚至是减量博弈的现象

背后的逻辑牛大已经说了很多遍了,很清楚:老美搞事情、盈利增速下滑待评估、流动性边际减弱(看看最近的银行拆借、国债期货价格)VS估值低、海外联动强、两会逆周期调节政策更多出台的期许等

这个时候市场就只会有结构性机会、快速轮动机会,低吸不追高的机会,而非指数趋势性的机会,指数要有行情可能从技术面和中美博弈走向来看要等到二季度末了

 

今天我们主要和大家讲两点当前重要的事实:

第一句话叫趋势的力量不可违背,但你不一定一定要去追随它

尤其是当前存量博弈下更有利趋势票的不断走强,估值和盈利重要性被淡化了

比如看下图,我们整理出了当前A股最强势、单边走历史上涨趋势并且是各行龙头标的所属行业,一定归纳在7大行业中,共250家公司,150家大白马、100家市值小于200亿的小而美高成长不为人所知的隐形冠军公司,今日大消费为主族群创新高,这更多归咎于趋势和抱团的力量。当前公募基金前100大重仓股中的大消费标的加权市盈率41倍创历史新高、仓位拥挤程度接近历史新高,固然有历史背景的原因,但我们还是倾向当前是处在一个性价比不高的投资阶段。但是在这些牛股中还是有相当部分具有很广阔的市值增长空间的。

 

第二句话叫紧握“复苏”主线,我们认为当前仍然是非常好的布局二季度景气大幅飙升、估值低位、股价位置也不高、交易也不拥挤、确定性强、政策扶持种种叠加的逆周期内需方向的好时点,我们认为最近一段时间起来的重卡、机械、建材等,这几天起来的影视传媒等都是有意义的,这里可以多多看一下北上资金的动向。

来回顾一下

今日收盘:

(创业板涨1.01%,上证跌0.11%,两市成交量萎缩至不足6000亿。大消费、必需消费类领涨,众多个股创历史新高如食品饮料、医药、医疗、教育等,同时半导体、种植等涨幅居前,题材概念方面C2M、特斯拉零部件板块领涨;权重如金融地产基建链低迷,光刻胶题材领跌)

 

继续推荐【“投资(老基建如重大工程+老旧小区改造>新基建制造业如5G+北斗>以稳为主地产开发)”>“消费(可选消费补偿式复苏如汽车链条、竣工交房装修类>必需消费增速减缓)”>“进出口(外需和海外营收占比高行业仍然承压)”】

 

三大主线:

1 老基建兼具REITs受益:建材、重卡、机械

2 地产竣工、旧改链条:家具(家用轻工),家电,地产龙头

3 新基建兼具REITs受益:北斗、5G设备

战队产品收益在正常范围内(5单月0.46%(继续布局坚守阶段), 2020迄今为止总仓位收益率11.8%,2018-2020复合总仓位收益率72.94%)!

 

 

 

操盘回顾

 

如果想稳健操作又没时间要上班的,可以考虑购买我们性价比很高的投顾产品还在搞活动,一天一包烟钱再打折!电话4006-822-833(免长途费)

 

 

 

 

牛大解大盘

今天的早盘前瞻,继续坚持。1 创业板跟随纳指强势不追,继续看好低位权重。2 继续看好老新基建链地产链等。3 基础设施REITs受益+二季度景气度复苏行业是两条上涨的主线,推荐10个小细分龙头。大家看图自己验证。

复复盘:

1 坚定维持上图观点。

 

 

牛大抓机会

 

今日北上资金净买入17.5亿元,南下资金净买入18.29亿元。继续关注持续净流入的板块和龙头个股,胜率非常高,指数趋势性机会继续等待北上和南下资金流入量放大。

推荐:1老基建链(建材水泥、轨交、建筑装饰、钢结构、建筑化学品、机械、重卡),2地产链(老旧小区改造如涂料、电梯、管材,竣工如厨电、家具、地产),3新基建(北斗、基站设备、5G手机产业链),4整车产业链(特斯拉产业链、整车),5猪后周期(饲料、动物疫苗),6石油复苏链条(化纤、炼化、聚氨酯)。基础建设REITs重磅落地具有深远影响,结合近期产销数据及催化事件,我们重点推荐:重卡、机械、建材、建筑、地产、厨电、家具、北斗、特斯拉零部件、石化。

·····································································

我是广告的分界线

 

咨询在线客服

服务热线

4006-822-833

微信服务号

XML 地图 | Sitemap 地图