您当前的位置  >  钱坤研究  
猜你喜欢 more >>
【研报精选】软件外包龙头企业,业绩拐点已现
来源:钱坤投资 2020-02-20 15:27

一,个股信息

推荐机构: 太平洋证券

相关个股:博彦科技 002649

运行周期:短线操作  一周左右

 

二,投资建议

博彦科技节前维持震荡上行走势,主力资金有明显的建仓迹象,节后受疫情影响,出现快速调整,但股价快速修复,主力尚未出逃,后市有望延续上攻,盘中回档11.3-11.5元之间逢低布局,仓位2成左右,跌破10.6元则止损出局。

 

图一:博彦科技日K线图

                                               

 

三,主要逻辑

1,公司业绩拐点已现:公司经历多轮战略升级,保持了长期稳定的成长性。19年产能释放,获得收入和利润的同向高速增长,前三季度实现收入增速34%,净利润同比增长21%,扣非净利润同比增长60%,估值得到快速消化。19年人均创收、人均创利指标有望实现拐点向上。国内的互联网业务和海外的一带一路新市场推进拉动,贡献了公司的主要增长。

2,行业成长潜力犹在:互联网业务中网络内容审核、识别类业务特征点标注是主要市场需求缺口;海外市场中“一带一路”国家将为中国企业贡献稳健的外包业务需求;我国经济周期下行压力下,国内客户自发性的控成本而产生的外包需求放大等三大因素构成国内软件外包服务公司主要的成长点。

四,研报内容
  互联网行业IT外包需求上升带动公司业绩增长。公司营业收入按行业划分下,高科技、互联网和金融业务占比较高,其中互联网占比有较大幅度的提升,较去年增加了5个pct,达到29.2%。互联网行业IT人员成本较高,IT需求上升下,外包服务市场规模得到快速扩大。公司互联网业务在今年上半年实现了5.07亿元的营收规模,同比增长67%,带动公司业绩快速上升。

  IT行业需求保持良性增长。根据中商产业研究院的数据,2018年,国内软件和信息技术服务业规模以上企业共3.78万家,软件业务收入累计完成6.3万亿元,较去年增长了14.2%,实现利润总额8079亿元,同比增长9.7%,根据工信部发布的《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020年)》,提出到2020年软件和信息技术服务的收入要突破8万亿元,年均复合增速要达到13%以上,国内IT软件和服务行业总体保持良好发展态势,同时国内政策大力支持IT产业的发展,较好的外部环境条件为公司业务发展提供了动力。


咨询在线客服

服务热线

4006-822-833

微信服务号

XML 地图 | Sitemap 地图