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创业板有点强弩之末了
来源:钱坤观点 2020-01-16 16:41

今天A股走势比较嗨,来重点谈谈后面的路径

后面的走势基本上已经比较清楚了

首先说几个现象,然后阐述背后的含义:

 

星期六/诚迈科技又涨停了,这是正常水温的市场吗?

1 最近题材概念或者说是游资票/抱团票持续飙涨,今天是高潮了,比如漫步者、万通智控、诚迈科技、北方华创、兴齐眼药、星期六、隆平高科、模塑科技等等齐刷刷大涨或涨停,关键是还没有量!

 

2 A股价值权重股持续弱势,比如今日工行、人寿等都出现放量破位阴线,主板指数持续被中小创指数碾压

 

3 港股那又是另外一幅风景,苹果产业链等熄火震荡,今日内房股等领涨很多创历史新高了,中国平安H股摸历史新高,一些建材股偷偷的在连续翻倍的路上,价值/真成长齐飞

 

4 A股大消费重新走强,比如白酒、医药、化妆品龙头如珀莱雅今日大涨历史新高等

 

5 海外市场,纳斯达克和道琼斯的走势差异被修正,美股主板开始不弱

 

今日收盘:

(创业板涨0.3%,上证跌0.52%,两市缩量至6000亿元,半导体、电子等科技股领涨,大消费如白酒、医药表现坚挺,题材概念游资龙头表现强势,周期权重等继续低迷)

 

背后的含义是什么?为什么冰火两重天,还会延续多久?

我想当前市场的表现已经很明确了,因为过往有太多次相同的时刻是这样的:机构仓位相当高,筹码持仓集中度相当高,不肯放弃但也推不动了,惜售;游资情绪相当高,年前捞最后一票,击鼓传花游戏玩到底,造妖股不手软;其他人马趋于谨慎,市场迟迟没有量能,没受到资金关注的哪怕是低估值价值股开启阴跌调整,整体市场再度回到防御状态(市场重新涨回2019年的全年主线如电子+消费等)。

 

一般这种现象最后的结局就是市场主力将短期矛盾当成核心上涨逻辑做了(宏观转暖盈利修复逻辑让位于流动性抬升+风险偏好抬升逻辑,趋势资金短视化),但这种上行必然从时间跨度来看不会很长,并且没有充足流动性的支持,容易坍塌。

 

创业板是强弩之末的概率很大,主要还是未来风偏+流动性支持的下降(美股休息,人民币升值停止,外资开始净流出),伴随着可能波段最后的冲刺爆量而大幅投机性获利盘回吐,届时主板的顺势继续回踩反而是大幅加仓的好时机,立春后可能看到盘面又是另外的一副光景了

 

再说一遍,如果看多宏观经济回暖,补库存周期起码维持3个季度,那么当前中国建筑、主板低估周期股、平安这种票反而是大资金正准备加仓的时间点。

 

 

知道怎么买股了吗?

要调仓换股,而不是卖股降低仓位!

战队产品收益在正常范围内(1单月3.3%(继续布局坚守阶段), 2020迄今为止总仓位收益率3.3%,2018-2020总收益率58.8%)!

 

 

 

操盘回顾

 

今天牛大说牛微信公众号没有盘前送股,如果想稳健操作又没时间要上班的,可以考虑购买我们性价比很高的投顾产品还在搞活动,一天一包烟钱再打折!电话4006-822-833(免长途费)

 

 

 

 

牛大解大盘

今天的早盘前瞻没啥正确的,但是,继续坚持。1 指数休息。2 继续看好金融地产基建链等最传统的蓝筹估值修复。3 继续看好5G通信设备/医药/环保等低位成长股。4 对高位题材概念保持谨慎和短线思维。大家看图自己验证。

复复盘:

1 维持观点,当前着重寻找高确定品种,如医药、5G、环保、地产竣工链。

 

 

 

牛大抓机会

 

今日沪深股通净流入58.7亿元,南下资金净流入超21亿元。继续跟随外资低吸低估蓝筹类,包括周期价值龙头和成长龙头,守住类似金融地产链如地产建筑家电等,进攻成长中的通信设备、医药、环保、面板龙头等!

本周观点:非核心变量利空扰动(外围风险、解禁减持增大、获利清算情绪、年报商誉减值)下,指数年前震荡调整更好,但市场核心上涨逻辑未变:宏观回暖盈利复苏+流动性改善空间不大+风险偏好不低,因此在性价比的角度上注重盈利修复预期(行业转暖程度大,之前预期过于悲观)带动的估值提升(盈利+估值向上双击)是选择高赔率和概率行业的主线思维。短期新能车产业链+传媒涨幅过大,除军工主题外,继续潜伏低位或调整充分的两条主线更佳:1 基建地产竣工链的老周期回暖+低估值:地产,家具、家电、电梯、建筑、装饰、化工、铜、钢铁;2 金融及新经济周期制造业+高成长:保险、券商、5G通信设备、医药、环保、消费电子面板。

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